Select language:

Cổ phiếu FPT - Sức mạnh công nghệ giúp cổ phiếu tăng giá

Thứ ba - 24/09/2019 20:08
Cho năm 2019, chúng tôi tin rằng dịch vụ gia công phần mềm và viễn thông vẫn là những trụ cột chính của FPT cả về doanh thu thuần và LNTT. Sau khi giảm tỷ lệ sở hữu tại nhóm bán lẻ và phân phối trong nửa cuối 2017, 3 nhóm kinh doanh còn lại của FPT hiện là công nghệ (bao gồm tích hợp hệ thống, phát triển phần mềm và dịch vụ CNTT), viễn thông (bao gồm dịch vụ viễn thông và nội dung số) và giáo dục & đầu tư.
Theo báo cáo doanh nghiệp được phát hành từ Cafef.

Điều gì làm cổ phiếu FPT hấp dẫn trong hiện tại?

Lãi ròng quý 1/2019 của FPT tăng 23% nhờ khối công nghệ tăng trưởng mạnh mẽ

Khối Công nghệ ghi nhận doanh thu và LNTT đạt lần lượt 2.984 tỷ đồng và 361 tỷ đồng, tăng tương ứng 21,7% và 44,4% so với cùng kỳ, tương đương 97% và 109% kế hoạch lũy kế.
Kết thúc quý 1 năm 2019, doanh thu và lợi nhuận trước thuế (LNTT) của FPT lần lượt đạt 5.666 tỷ đồng và 960 tỷ đồng, tăng 19,3% và 23,0% so với cùng kỳ.

Lợi nhuận sau thuế và lợi nhuận sau thuế của cổ đông công ty mẹ lần lượt đạt 794 tỷ đồng và 626 tỷ đồng, tăng 21,6% và 23,0% so quý 1 năm 2018. Lãi cơ bản trên cổ phiếu (EPS) đạt 1.021 đồng, tăng 22,5% so cùng kỳ. Bên cạnh đó, tỷ suất lợi nhuận tiếp tục tăng so với cùng kỳ 2018, đạt 16,9%.

Kế hoạch kinh doanh của cổ phiếu FPT trong năm 2019 như thế nào?

Năm 2019, FPT đặt kế hoạch 26.660 tỷ đồng doanh thu, tăng 15% thực hiện 2018; trong đó khối công nghệ chiếm gần 58% tổng doanh thu, tăng trưởng 15,3%; khối viễn thông chiếm 37,4% doanh thu, tăng trưởng 13%; khối giáo dục và đầu tư đặt mục tiêu doanh thu 1.670 tỷ đồng chiếm 6,2% doanh thu tăng 21,4% thực hiện 2018. FPT đặt kế hoạch lợi nhuận trước thuế 4.460 tỷ đồng, tăng 16% trong đó lợi nhuận từ mảng giáo dục và đầu tư dự kiến giảm 13% trong khi lợi nhuận từ khối công nghệ tăng 27,2%. Năm 2019, tập đoàn dự kiến trả cổ tức bằng tiền mặt 20%. Năm 2018, mức chi trả cổ tức 20% tiền mặt và lên phương án chia cổ tức bằng cổ phiếu.

Theo báo cáo từ công ty chứng khoán ACBS: Chúng tôi kỳ vọng trong 2019 công ty sẽ đạt 26.240 tỷ đồng doanh thu thuần (+ 13,9% n/n) và 4.303 tỷ đồng LNTT (+ 12% n/n). Kết hợp phương pháp DCF và P/E (cụ thể P/E mục tiêu cho hoạt động gia công phần mềm là 23x, cho dịch vụ viễn thông là 14x và cho các hoạt động khác là 11-12x), giá mục tiêu của chúng tôi là 66.198 đồng/cổ phiếu.

Nhưng bạn phải đối mặt với các rủi ro nào khi đầu tư vào cổ phiếu FPT?

Việt Nam sẽ hội nhập hoàn toàn vào nền kinh tế thế giới, giống như nhiều doanh nghiệp khác, FPT sẽ phải cạnh tranh không những với các doanh nghiệp trong nước hoạt động trong lĩnh vực công nghệ thông tin (hiện đang mọc lên như nấm và đang phát triển rất nhanh) mà còn phải cạnh tranh trực diện với những tập đoàn nước ngoài có vốn rất lớn, trình độ công nghệ cao, kinh nghiệm quản trị kinh doanh lâu đời đã và sẽ đầu tư vào Việt Nam.

Trên thế giới, ngành công nghệ thông tin là một trong những ngành phát triển nhanh nhất trong 20 năm qua, nhưng cũng là ngành có nhiều nhất những doanh nghiệp phá sản và nhiều nhất những doanh nghiệp trẻ mới ra đời hàng năm.

Cuộc cạnh tranh lớn nhất trong ngành công nghệ thông tin ở Việt Nam trong những năm tới là nguồn nhân lực cấp cao, các tập đoàn nước ngoài có thể sẽ thu hút chất xám của các doanh nghiệp trong nước để “thôn tính” các công ty công nghệ thông tin Việt Nam.

Việc bảo vệ quyền sở hữu tác giả đối với các sản phẩm thuộc sở hữu trí tuệ như dịch vụ sản xuất phần mềm, dịch vụ nội dung trực tuyến... hết sức quan trọng đối với các doanh nghiệp trong lĩnh vực công nghệ thông tin. Và nếu chính sách của Nhà nước cũng việc thực thi pháp luật về bảo hộ quyền sở hữu trí tuệ chưa hiệu quả, sẽ ảnh hưởng rất lớn đến doanh thu và lợi nhuận của các doanh nghiệp hoạt động trong lĩnh vực này.

Xu hướng giá cổ phiếu FPT hiện nay ra sao?

Hệ thống chỉ báo theo phần mềm chứng khoán tốt nhất The Guide Pro, hiện tại đường giá cổ phiếu FPT đang nằm trên đường The Guide Pro, xu hướng tăng giá vẫn tiếp tục.
phan mem chung khoan tot nhat the guide pro cophieuviet com fpt 18 4 2019
Cổ phiếu FPT - Phần mềm chứng khoán

 

Tác giả bài viết: CoPhieuViet.Com

Tổng số điểm của bài viết là: 20 trong 4 đánh giá

Xếp hạng: 5 - 4 phiếu bầu
Click để đánh giá bài viết

  Ý kiến bạn đọc

Bạn đã không sử dụng Site, Bấm vào đây để duy trì trạng thái đăng nhập. Thời gian chờ: 60 giây