Select language:

FPTS: Khuyến nghị theo dõi cổ phiếu TRC (09/05/2019)

Thứ tư - 15/05/2019 06:59
Nguồn : FPTS - CTCK FPT Ngành : Cao su chế biến Download...

Nguồn : FPTS - CTCK FPT

Ngành : Cao su chế biến

Download : baocaocapnhattrc_BHDK.pdf

Năm 2019, hoạt động khai thác và chế biến mủ cao su dự báo khó khăn do sản lượng tiêu thụ dự báo giảm dù giá bán dự báo tăng nhẹ so với năm 2018. Lợi nhuận từ thanh lý cây cao su năm 2019 dự kiến sẽ thấp hơn năm 2018 do diện tích thanh lý giảm.

Dự án đầu tư mở rộng tại Campuchia đã đi vào khai thác trong quý I/2019, tuy nhiên chúng tôi cho rằng dự án này sẽ chưa đóng góp nhiều vào doanh thu và lợi nhuận cho CTCP Cao su Tây Ninh (mã TRC) năm 2019 do diện tích khai thác dự kiến chỉ khoảng 473 ha (chiếm 7% trên tổng diện tích trồng cao su của dự án).

Bên cạnh đó, TRC có tỷ lệ cổ tức/thị giá ổn định thu hút được các nhà đầu tư trung và dài hạn với mong muốn có mức thu nhập ổn định hằng năm.

Với mức giá đóng cửa ngày 24/04/2019 là 25.000 đồng/cp, TRC đang được giao dịch tại P/E trailing là 7,1x, thấp hơn P/E trung bình của các doanh nghiệp cùng ngành (khoảng 10,8x).

Tuy nhiên, với triển vọng kinh doanh kém tích cực trong 2019, chúng tôi đưa ra khuyến nghị theo dõi đối với cổ phiếu TRC tại thời điểm hiện tại. Nhà đầu tư có có thể xem xét mua TRC ở mức giá 22.000 đồng/cp, tương ứng với mức P/E 2019 ở mức 10,7x, tỷ suất cổ tức 2019 trên thị giá đạt 6,8%.

Nguồn tin: Báo Đầu tư chứng khoán

Tổng số điểm của bài viết là: 0 trong 0 đánh giá

Click để đánh giá bài viết

  Ý kiến bạn đọc

Dự án Waterina Suites
Bạn đã không sử dụng Site, Bấm vào đây để duy trì trạng thái đăng nhập. Thời gian chờ: 60 giây