Select language:

PHS: Khuyến nghị mua cổ phiếu MSN (18/03/2020)

Thứ sáu - 20/03/2020 04:48
18/03/2020 - 17:20

Nguồn : PHS - CTCK Phú Hưng

Ngành : Đa ngành

Download : baocoaccapnhatmsn_WEOY.pdf

Kết thúc năm 2019, MSN ghi nhận doanh thu thuần đạt 37.354 tỷ đồng, giảm nhẹ 2,2% so với năm 2018. Sự sụt giảm doanh thu bắt nguồn từ giá vonfram giảm, trì hoãn việc bán đồng và dịch tả lợn châu Phi. Tuy nhiên, mức sụt giảm này đã được bù đắp một phần nhờ tăng trưởng doanh thu Masan Consumer Holdings (MCH).

Lợi nhuận sau thuế đạt 6.365 tỷ đồng (tăng 13,2% so với năm trước) nhờ chiến lược mua hàng hiệu quả của MML, tối ưu hóa chi phí marketing và khuyến mãi của MCH, một khoản thu nhập bất thường từ vụ kiện Jacobs của MSR và tiết kiệm 28.8% chi phí tài chính hợp từ việc giảm dự nợ vay.

Bằng phương pháp SOTP (Sum-of-the-part) đối với giá trị vốn chủ sở hữu đóng góp vào tập đoàn của các công ty con bao gồm MCH, MML, MSR, VCM và công ty liên kết Techcombank, chúng tôi dự báo giá trị hợp lý cho mỗi cổ phần của MSN sẽ vào khoảng 69,980 đồng/ cổ phiếu, từ đó chúng tôi khuyến nghị mua cho cổ phiếu này.


Tổng số điểm của bài viết là: 0 trong 0 đánh giá

Click để đánh giá bài viết

  Ý kiến bạn đọc

Đất mặt tiền đường nhựa 30/4
Bạn đã không sử dụng Site, Bấm vào đây để duy trì trạng thái đăng nhập. Thời gian chờ: 60 giây