Select language:

NHỮNG SAI LẦM CƠ BẢN DÀNH CHO NHỮNG NHÀ ĐẦU TƯ CHƯA CÓ NHIỀU KINH NGHIỆM VÀ NHỮNG CẠM BẪY CẦN BIẾT VỀ CHỨNG KHOÁN PHÁI SINH.

Thứ bảy - 10/11/2018 18:45
Thật tình là các bạn hỏi tôi rất nhiều cổ phiếu, nhưng thị trường thì quá rộng còn khả năng tôi ...

nhung sai lam co ban danh cho nhung nha dau tu chua co nhieu kinh nghiem va nhung cam bay can biet ve chung khoan phai sinh

Vì thế có nhiều doanh nghiệp tôi sẽ không hiểu hoặc không hiểu sâu nên cũng chỉ biết giúp các bạn trong khả năng của mình về việc đưa ra view doanh nghiệp. Cái mà tôi nghĩ rằng sẽ giúp ích hơn cho các bạn là chỉ ra các sai lầm căn bản mà các bạn vướng phải và xử lý danh mục đang gặp nhiều vấn đề. Nhìn sơ qua các sai lầm mà các bạn gặp phải, tôi nhìn thấy bản thân mình ngày trước... Thời mới chập chững học đầu tư, tôi cũng trải qua tất cả những sai lầm mà các bạn đang gặp, phải trả rất nhiều học phí và thời gian cũng như phải 2 lần tan nát tài khoản. Mỗi một sai lầm, tôi đều ghi chép lại và mổ xẻ cẩn thận để rút kinh nghiệm và dần trưởng thành hơn. Chứ thật tình tôi cũng chẳng tài giỏi gì hơn các bạn cả. Hôm nay, tôi sẽ cố gắng hệ thống hóa các sai lầm cơ bản này lại và phân tích bằng chính kinh nghiệm thực tiễn của mình. Để từ đó các nhà đầu tư có thể rút ra các bài học cho riêng mình và có 1 cái nhìn hoàn thiện hơn trong đầu tư, phần nào tiết kiệm được học phí và thời gian cho thị trường. Tôi nghĩ rằng, hầu hết các NĐT thiếu sự từng trải sẽ vướng phải 1 trong các sai lầm sau:

1) Đầu tư theo tin đồn, tin tức nội bộ, đội lái. Tình trạng cổ phiếu đầu cơ quá nhiều.

2) Hiểu nửa vời doanh nghiệp, ngay từ lúc đầu đã mua bán mang tính cảm tính nên không có sự tin tưởng vào quyết định của mình. Dẫn đến dễ hoang mang khi thị trường gặp biến.

3) Không quan tâm đến các chi phí phải gánh chịu, lướt lát quá nhiều.

4) Dễ bị cảm xúc chi phối, bị cuốn theo đám đông và truyền thông xỏ mũi.

5) Không có phương pháp quản trị rủi ro cụ thể, sử dụng margin một cách tùy tiện, cảm tính.

6) Không ghi chép lại và nghiên cứu kĩ các sai lầm của mình nên dẫn đến vừa mất học phí cho thị trường, vừa không học được gì.

7) Chạy theo các lớp học, các buổi hội thảo và các khuyến nghị đầu tư đầy màu hồng của các người được cho là chuyên gia mà không có chính kiến riêng của mình.

8) Không có kĩ năng xử lý danh mục khi thị trường gặp biến cố hay vào thời kì nền kinh tế đang gặp khó khăn hoặc đang phát triển quá nóng.

9) Mang suy nghĩ kiếm tiền nhanh trên TTCK nên thiếu kiên nhẫn, cứ long đong theo biến động từng phiên của thị trường.

10) Khi danh mục có chút thành công thì lại càng hưng phấn, chủ quan, cho rằng ý tưởng đầu tư của mình là tốt và phản bác mọi ý kiến đầu tư khác trái ngược với quan điểm của mình.

11) Lấy quá khứ doanh nghiệp để đánh giá tương lai, không theo sát kĩ tình hình của doanh nghiệp hiện tại. Không hiểu những chuyển biến trong doanh nghiệp đang diễn ra để rồi phải trả giá.

12) Quan tâm quá nhiều đến yếu tố vĩ mô và tâm lý đám đông mà đôi lúc để những yếu tố đó che mờ nội tại của doanh nghiệp nền tảng đang được định giá rẻ.

13) Biết mình sai, nhưng chần chừ không dám cắt lỗ. Để rồi sai càng thêm sai.

14) Thiếu kỉ luật.

Để chi tiết rõ ràng từng ý cho các NĐT hiểu kỹ hơn thì tôi không thể dồn vào một bài viết và viết một lần được. Sẽ quá dài! Nên rảnh khi nào tôi sẽ viết và chia sẻ dần dần cho các NĐT khi đó. Còn bây giờ tôi sẽ bàn luận sang thị trường phái sinh về những vấn đề rất trọng điểm mà tôi nghĩ các NĐT phải đặc biệt quan tâm khi tham gia vào thị trường đầy khốc liệt này. Bởi gần đây tôi thấy nhiều người sửa sai ở CKCS bằng cách chuyển sang CKPS để gỡ gạc mà không hiểu hết bản chất của nó để rồi sửa cái sai này bằng cái sai khác và rồi sai lại càng sai...

--------------------------

CHỨNG KHOÁN PHÁI SINH! NƠI ĐẦY RẪY NHỮNG CẠM BẪY ĐỂ HÚT MÁU NĐT.

1) Chứng khoán phái sinh có phải là công cụ để phòng vệ rủi ro như nhiều người vẫn nghĩ? Trong kinh doanh, bản chất của việc phòng ngừa rủi ro bằng hợp đồng phái sinh là nhằm chống lại sự biến động giá về các sản phẩm, hàng hóa để đảm bảo được tình hình sản xuất, kinh doanh ổn định cho đôi bên. Ví dụ người trồng cafe ký một hợp đồng phái sinh thỏa thuận với doanh nghiệp sẽ bán X tấn với giá Y triệu sau thời gian T cố định. Như vậy người nông dân sẽ yên tâm về đầu ra và giá cả mà tập trung cho mùa vụ của mình, doanh nghiệp cũng sẽ yên tâm về đầu vào và chi phí nguyên liệu để ổn định trong kinh doanh.

Vậy trong chứng khoán đâu mới thật sự là hợp đồng phòng ngừa rủi ro? Trong hợp đồng phái sinh có nhiều loại hợp đồng khác nhau, có hợp đồng phòng ngừa rủi ro như hợp đồng quyền chọn. Hợp đồng quyền chọn giống như việc bạn mua cổ phiếu HPG giá 40k hôm nay, rồi sau đó bạn kí hợp đồng quyền chọn được bán cho công ty X vào thời điểm 1 năm sau với giá 35k với mức phí 1k/1 quyền chọn. Trong một năm sau nếu cổ phiếu bạn tăng giá bao nhiêu thì bạn được hưởng bấy nhiêu và trả 1k cho phí quyền chọn mà không cần thực hiện quyền chọn bán. Nhưng nếu cổ phiếu bạn giảm xuống 25k đi chẳng hạn thì bạn cũng chỉ lỗ tối đa 6k/cp vì lúc đó mặc dù thị giá là 25k nhưng bạn được quyền bán với giá 35k. Trường hợp này vẫn đảm bảo mức sinh lời cho bạn và vừa đảm bảo rủi ro cho bạn khi giá xuống quá thấp thì mức lỗ của bạn tối đa cũng 6k/cp. Đây mới là bản chất thật sự của việc đảm bảo rủi ro đầu tư bằng hợp đồng chứng khoán phái sinh. Nhưng nó vẫn chưa được phát triển ở Việt Nam.

Vậy bản chất của hợp đồng phái sinh kỳ hạn là nhằm chống lại sự biến động giá để ổn định giá. Thế còn bạn? Bạn đầu tư bạn có mong khoản đầu tư của mình không biến động không? Khi bạn nói rằng bạn dùng CKPS để đề phòng danh mục CKCS giảm thì điều đó cũng đồng nghĩa với việc rằng khi CKCS tăng bạn cũng không được hưởng lợi gì. Vậy bạn đầu tư để làm gì? Sao không gửi tiền ngân hàng đi vừa giữ tiền ổn định mà lại còn có lãi suất nữa... Cho nên cái cách mà các nhà tạo lập, các vị chuyên giá bảo CKPS là dùng để phòng ngừa rủi ro nhưng ẩn chứa bản chất thật sự đằng sau nó như thế nào thì có lẽ các NĐT hãy tự ngẫm nghĩ và đánh giá...

2) VN30 vận động có thật sự minh bạch? Bạn hãy nhìn vào rổ chỉ số VN30 và nếu bạn có một cái nhìn xác đáng thì có không ít cổ phiếu chất lượng kém có tính đầu cơ cao hay các cổ phiếu có tỷ lệ trôi nổi rất thấp dễ bị thao túng. Ngay cả một cổ phiếu ai nhìn vào cũng thấy sự không minh bạch, là hàng tào lao rác thải như ROS cũng góp mặt và tác động vào chỉ số VN30 thì bạn cũng tự hiểu rằng VN30 nó thiếu minh bạch và dễ dàng bị tác động như thế nào. Ngoài ra họ còn có tiềm lực tài chính mạnh, có những công cụ được lập trình mua bán một cách nhanh chóng theo ý muốn của họ và cũng đủ sức hướng truyền thống vào mục đích riêng của họ nhằm đánh lạc hướng tâm lý NĐT. Cho dù bạn là chuyên gia FA hay TA thì nếu không có yếu tố may mắn, chiến lược đầu tư của bạn đi ngược hướng với lối đánh của đội lái mà nằm trong đám đông nhỏ lẻ thì khả năng cao bạn cũng sẽ bị trả giá.

3) CKPS là một âm game: Nó không phải là một zero game như mọi người thường nghĩ mà nó là một âm game. Vì bạn còn phải trả thêm phí, hoa hồng và thuế cho CTCK, môi giới và UBCK. Nếu bạn giao dịch thường xuyên thì cái giá bạn phải trả không hề rẻ chút nào cả. Tôi ví dụ mỗi ngày bạn giao dịch 1 hđ, thì phí và thuế cho 2 chiều mua bán của bạn khoản 25k. Cho trung bình mỗi năm 260 ngày giao dịch đi thì bạn cũng đã mất 6,5tr tiền phí và thuế. Nó gần bằng 50% giá trị tài sản ban đầu của bạn. Một cái giá quá đắt. Đó là chưa kể nhiều người mua bán thường xuyên hơn ngày 2 3 vòng thì tôi nghĩ khả năng tan nát tài khoản của họ là rất cao.

Vậy cho nên CKPS hiện nay không phải là công cụ phòng ngừa rủi ro mà nó thuần về đầu cơ, là nơi tập hợp đầy rẫy những con cáo già đang chực chờ bạn bước vào mà tranh nhau vặt lông. Hay những khoản thuế và phí sẽ bào mòn dần tài khoản của bạn một cách từ từ nhưng rất nguy hiểm nếu bạn thường xuyên giao dịch. Nơi đây 95% NĐT đang thua lỗ và 5% còn lại tôi không biết rằng NĐT cá nhân được bao nhiêu người? Vì thế nếu bạn không thật sự tinh ranh như một con cáo già hay là một trader chuyên nghiệp thì tôi nghĩ bạn nên hãy cân nhắc thật kĩ lưỡng nếu có ý định tham gia CKPS. Hãy thật thận trọng trước những lời mời gọi của những người tự nhận mình là những trader chuyên nghiệp và chụp hình khoe các giao dịch rất thành công vẽ một màu hồng và kích thích lòng tham của các NĐT. Nếu mất tiền ở CKCS rồi thì hãy chấp nhận sai lầm đó, nhìn nhận lại bản thân và rút kinh nghiệm để dần dần làm lại. Đừng cố gắng ham gỡ gạc nhanh sự thua lỗ rồi sửa chữa sai lầm này bằng một sai lầm khác. Tôi cũng là một brocker, nhưng tôi luôn khuyên những NĐT đặc niềm tin ở mình đừng bao giờ tham gia CKPS. Nếu thấy thị trường rủi ro thì hãy giữ tiền mặt.

Có lẽ sau bài viết này tôi sẽ nhận rất nhiều gạch đá hoặc sự hiềm khích, bởi đang có rất nhiều đội nhóm tích cực PR lôi kéo khách hàng vào CKPS. Nhưng tôi chấp nhận và vẫn mong các NĐT chưa có nhiều kinh nghiệm cần phải thật sự thận trọng để không đốt đi những đồng tiền mồ hôi xương máu tích lũy bao năm của mình.

P/s: Hôm nay tôi cũng định chia sẻ nhiều hơn cho các bạn về sai lầm số 8 và 12 trong 14 sai lầm mà tôi liệt kê ở trên mà tôi nghĩ rằng nó phù hợp với giai đoạn thị trường hiện tại và giúp bạn ổn định được danh mục tận dụng được các cơ hội khi thị trường đang trong giai đoạn khủng hoảng. Để dù cho thị trường có về 800 700 đi chăng nữa bạn cũng có thể nhìn thấy được các cơ hội thật sự tiềm năng mà chỉ có trong khủng hoảng mới có được chứ không phải quá hoang mang, hay khi thị trường về lại 1000 bạn cũng tận dụng được phần nào gia tăng tài sản của mình. Nhưng bài đã quá dài và cũng tới giờ tôi hẹn đám bạn đi câu cá rồi nhung sai lam co ban danh cho nhung nha dau tu chua co nhieu kinh nghiem va nhung cam bay can biet ve chung khoan phai sinh:) có lẽ tôi sẽ hẹn các NĐT ở một bài chia sẻ khác...

--------------------------------

CHÚC CÁC NHÀ ĐẦU TƯ CUỐI TUẦN VỦI VẺ!!!
mem

Nguồn tin: Sưu tầm - f189

Tổng số điểm của bài viết là: 0 trong 0 đánh giá

Click để đánh giá bài viết

  Ý kiến bạn đọc

Những tin mới hơn

Những tin cũ hơn

Giới thiệu

Giới thiệu về chúng tôi

Chúng tôi chuyên cung cấp các dịch vụ tư vấn đầu tư chứng khoán hàng đầu tại Việt Nam. Chúng tôi cung cấp một lượng lớn những ý kiến chuyên môn, quản trị và các dịch vụ giao dịch chứng khoán chuyên nghiệp cho khách hàng tại Việt Nam. Chúng tôi kết hợp chặt chẽ giữa tinh thần làm việc trách...

Thống kê
  • Đang truy cập17
  • Máy chủ tìm kiếm4
  • Khách viếng thăm13
  • Hôm nay3,338
  • Tháng hiện tại127,676
  • Tổng lượt truy cập1,596,933
Bạn đã không sử dụng Site, Bấm vào đây để duy trì trạng thái đăng nhập. Thời gian chờ: 60 giây